Hệ thống Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn là gì? Hướng dẫn hoàn chỉnh cho người mới bắt đầu

Hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn

Đoạn trích nổi tiếng ẩn bên trong khối gốc Bitcoin được lấy từ Thơi gian, một ấn phẩm nổi tiếng của Anh, và đọc:

“The Times 03 / Jan / 2009 Chancellor trên bờ vực của gói cứu trợ thứ hai cho các ngân hàng”

Hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 đang diễn ra mạnh mẽ, và thời điểm cũng như bối cảnh của thông điệp là hoàn hảo. Chính phủ Hoa Kỳ đã vừa cứu trợ hệ thống tài chính, với mức 700 tỷ đô la, sau cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn khiến bong bóng nhà đất sụp đổ, dẫn đến suy thoái toàn cầu.

Mặc dù có rất nhiều tín hiệu và nguyên nhân dẫn đến sự sụp đổ, bao gồm cả việc các ngân hàng chấp nhận rủi ro quá mức và không đúng mực, nhưng chủ đề rộng lớn hơn trong công việc, mà các sự kiện và suy thoái tương tự trong lịch sử gần đây phần lớn có thể là do khuôn khổ mà nền tài chính hiện đại hệ thống tồn tại, được gọi là Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn.

Một hệ thống mà Bitcoin đại diện cho phản đề của nó và cung cấp một giải pháp thay thế duy nhất và thay đổi mô hình cho.

Lịch sử của Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn

Một chủ đề chung thường xuyên xuất hiện khi nhìn vào sự hình thành và cấu trúc hiện đại của Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn (FRB) là nợ. Điều đó đang được nói, hiểu FRB ra đời như thế nào là cần thiết để hiểu cấu trúc hiện tại của nó và cách các loại tiền điện tử như Bitcoin, chưa từng có tiền lệ.

Hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn

FRB là hình thức ngân hàng hiện nay ở hầu hết các nước trên thế giới. Mặc dù đã tồn tại trong một thời gian tương đối dài, trọng tâm của FRB trong phần này chính xác là sự lặp lại hiện đại của một hệ thống như vậy, nơi các cơ quan quản lý tiền tệ của chính phủ và các ngân hàng trung ương liên bang giám sát hệ thống tài chính và kiểm soát nguồn cung tiền tệ..

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Được thành lập vào năm 1609, Ngân hàng Amsterdam được thành lập và được coi là tiền thân của các ngân hàng trung ương hiện đại tồn tại ngày nay. Đáng chú ý, Ngân hàng Amsterdam đóng một vai trò quan trọng trong sự xuất hiện sớm của tiền giấy, dưới dạng biên lai do ngân hàng phát hành cho vàng, bạc và các vật có giá trị khác được gửi vào ngân hàng. Vào thời điểm đó, nguồn giá trị chính là vàng và bạc; tuy nhiên, việc trao đổi thông qua thương mại ngày càng khó khăn vì chúng cồng kềnh, đặc biệt là ở khoảng cách xa hơn.

Tiền giấy đã trở thành một phương tiện trao đổi tiêu chuẩn giữa mọi người khi chúng đại diện cho một khoản tiền gửi với thợ kim hoàn hoặc ngân hàng. Một điều thú vị ngay sau đó, các thợ kim hoàn và ngân hàng nhận ra rằng họ có thể phát hành nhiều biên lai tiền gửi (tiền giấy) hơn những gì họ thực sự đã cất trong kho dự trữ của mình. Họ cũng nhận ra rằng mọi người không đổi biên lai của họ để gửi tiền cùng một lúc mà thay vào đó là vào nhiều thời điểm khác nhau, nhiều hơn về điều này sau đó. Cuối cùng, thay vì cung cấp nơi trú ẩn an toàn cho các vật có giá trị, thợ kim hoàn đã trở thành doanh nghiệp trả lãi và thu lãi. Do đó, FRB ra đời.

Một câu hỏi quan trọng mà bạn có thể đặt ra ngay lập tức, và vẫn còn gây ra hậu quả vang dội ngày nay, là điều gì sẽ xảy ra nếu một ngân hàng không có đủ dự trữ cần thiết để trả lại cho chủ sở hữu của các phiếu gửi tiền (tiền giấy)? Ngân hàng bị vỡ nợ trong trường hợp này và phá sản, khiến các chủ nợ mất tiền và gây tổn hại nghiêm trọng đến thị trường tài chính.

Tiền tệ Fiat

Đọc: Các vấn đề với tiền tệ Fiat

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Nếu điều này nghe có vẻ quen thuộc, đó là bởi vì khi điều này xảy ra với một số ngân hàng lớn cùng một lúc, ở nơi được gọi là ngân hàng chạy, các cuộc khủng hoảng tài chính lớn xảy ra sau đó, dẫn đến các gói cứu trợ của chính phủ, sự gia tăng quyền lực của các ngân hàng trung ương và sự suy thoái xã hội. Cuộc Đại suy thoái được cho là do hoạt động của các ngân hàng và tồi tệ đến mức GDP toàn cầu đã giảm ước tính khoảng 15% vào thời điểm đó.

Sau sự ra đời của tiền giấy và Ngân hàng Amsterdam, Ngân hàng Riks của Thụy Điển được thành lập vào năm 1668 và được ghi nhận là ngân hàng trung ương đầu tiên trên thế giới. Ngay sau đó, nhiều quốc gia đã làm theo, thành lập các ngân hàng trung ương có quyền đặt ra các yêu cầu về dự trữ, phát hành tiền và quan trọng là tập trung hóa việc lưu trữ dự trữ giá trị của các ngân hàng thương mại khác. Mục đích của cơ quan quyền lực thứ hai là giảm thiểu các cuộc khủng hoảng tiềm ẩn do hoạt động điều hành ngân hàng, với ngân hàng trung ương đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các ngân hàng khác.

Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ

Theo thời gian, nhận thức rằng điều hành ngân hàng là một thành phần vốn có của FRB đã dẫn đến việc các ngân hàng trung ương tập trung hơn và thẩm quyền trong hệ thống tài chính toàn cầu. Như một ví dụ hiện đại, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ là hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, và quyền hạn của nó đã được mở rộng đáng kể kể từ các sự kiện như Đại suy thoái và gần đây hơn là cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

Cục Dự trữ Liên bang được thành lập vào ngày 23 tháng 12 năm 1913, thông qua Đạo luật dự trữ liên bang. Các mục tiêu chính của Quốc hội, như Quốc hội đã vạch ra, là:

  • Tối đa hóa việc làm
  • Ổn định giá cả
  • Lãi suất dài hạn vừa phải

Cụm từ “lãi suất” rất cần thiết ở đây vì nó sẽ giúp chúng ta hiểu sau này tiền được tạo ra như thế nào và khái niệm nợ là trọng tâm của hệ thống FRB như thế nào. Điều quan trọng cần lưu ý là Cục Dự trữ Liên bang có các thành phần của cả tổ chức tư nhân và công cộng. Nó quy định và giám sát các ngân hàng thương mại tư nhân và bất thường, không in tiền tệ của riêng mình. Thay vào đó, điều này được thực hiện bởi Bộ Tài chính Hoa Kỳ.

Mặc dù đã quen thuộc và thừa nhận sự cần thiết của vai trò của Cục Dự trữ Liên bang trong việc duy trì một nền kinh tế ổn định, nhưng điều đó không phải lúc nào cũng đúng. Ngân hàng đầu tiên của Hoa KỳNgân hàng thứ hai của Hoa Kỳ là hai ngân hàng trung ương đầu tiên của Hoa Kỳ, được thành lập lần lượt vào năm 1791 và 1816. Do in quá nhiều, việc phát hành tiền giấy của Ngân hàng đầu tiên, được gọi là “Continentals,” mất giá nhanh chóng đến mức Quốc hội đã cấm thực hành phát hành tiền giấy trong một bản dự thảo của Hiến pháp năm 1787.

Quốc hội cuối cùng đã từ chối gia hạn điều lệ đó của Ngân hàng thứ nhất vào năm 1811 và Ngân hàng thứ hai, được thành lập vào năm 1816, cũng không nhận được sự gia hạn điều lệ từ Quốc hội Hoa Kỳ vào năm 1836, dưới thời tổng thống. Andrew Jackson.

Jackson được trích dẫn nổi tiếng khi nói (ám chỉ các ngân hàng trung ương):

“Nỗ lực táo bạo mà ngân hàng (trung ương) hiện tại đã thực hiện để kiểm soát chính phủ… chỉ là những điềm báo về số phận đang chờ đợi người dân Mỹ nếu họ bị ảo tưởng về sự tồn tại của thể chế này hoặc sự thành lập của thể chế khác tương tự.”

Cụ thể là đề cập đến Ngân hàng thứ hai của Hoa Kỳ:

“Không phụ thuộc vào những sai lầm của nó, sức mạnh đơn thuần, – sự tồn tại trần trụi của một sức mạnh như vậy, – là thứ không thể dung hòa với bản chất và tinh thần của các thể chế của chúng ta.”

Jackson cũng là tổng thống duy nhất trả hết nợ của chính phủ Hoa Kỳ, nhưng bất chấp những nỗ lực của ông, một ngân hàng trung ương thứ ba, Cục Dự trữ Liên bang cuối cùng đã được thành lập vào năm 1913. Điều thú vị là Hoa Kỳ đã trải qua những gì được gọi là Kỷ nguyên ngân hàng miễn phí từ năm 1837 đến năm 1862, nơi không có hệ thống ngân hàng trung ương chính thức và chỉ có các ngân hàng quốc doanh tồn tại.

Cách thức hoạt động của hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn và việc tạo ra tiền

Thông qua lăng kính của tiền điện tử và cách chúng đại diện cho một giải pháp thay thế cho hệ thống Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn hiện đại, tốt nhất là bạn nên hiểu sự phức tạp của dòng tiền trong mô hình FRB. Cụ thể là việc tạo ra tiền, sự lan truyền của nó vào lưu thông và các tác động kết quả. Chúng tôi sẽ sử dụng Hệ thống Tài chính Hoa Kỳ làm ví dụ.

Theo dõi tiền

Fractional-Reserve Banking là một hệ thống mà chỉ một phần nhỏ (Fractional của FRB) tiền gửi ngân hàng thực sự được hỗ trợ bằng tiền mặt và thực sự có sẵn để rút. Mục đích chính của việc này là giải phóng nguồn vốn có thể cho các bên khác vay như một cách để mở rộng nền kinh tế.

Theo luật, các ngân hàng bắt buộc phải dự trữ (Dự trữ FRB) một lượng tiền mặt xác định trước mà người gửi tiền gửi trong tay, sẵn sàng để rút. Hầu hết các ngân hàng được yêu cầu dự trữ khoảng 10% số tiền rút. Vì vậy, đối với khoản tiền gửi 100 đô la, họ được yêu cầu hợp pháp để duy trì 10 đô la tiền gửi làm khoản dự trữ. Yêu cầu dự trữ do Cục Dự trữ Liên bang đặt ra và việc tăng yêu cầu sẽ loại bỏ tiền ra khỏi nền kinh tế, trong khi giảm yêu cầu sẽ thêm tiền.

Sẽ khiến nhiều người ngạc nhiên rằng khi bạn thực sự gửi tiền vào tài khoản ngân hàng, nó không còn là tài sản của bạn. Đúng hơn, nó trở thành tài sản của ngân hàng cấp cho người gửi tiền một tài sản được gọi là tài khoản tiền gửi. Đây là khoản nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng và họ chịu trách nhiệm pháp lý trong việc thanh toán cho bạn theo yêu cầu, miễn là họ có đủ tiền cần thiết để trang trải (nghĩ là do ngân hàng điều hành).

Nơi mà hệ thống trở nên thú vị là với cái được gọi là Hiệu ứng số nhân. Về cơ bản, dòng tiền thu được như sau.

  • Alice đến một ngân hàng thương mại lớn (JP Morgan, Wells Fargo, v.v.) và gửi 1 tỷ đô la vào tài khoản ngân hàng của mình.
  • Ngân hàng bắt buộc phải dự trữ ~ 10% số tiền gửi của cô ấy, vì vậy họ dự trữ 100 triệu đô la tiền mặt, sẵn sàng để rút tiền.
  • Ngân hàng hiện có 900 triệu đô la để phát hành các khoản vay.
  • Bob đến cùng một ngân hàng và muốn vay 900 triệu đô la.
  • Ngân hàng đồng ý và đưa cho Bob 900 triệu đô la. Mỗi ngân hàng được ủy quyền hợp pháp để phát hành tín dụng lên đến một bội số dự trữ cụ thể (thường lớn hơn 9 – 10 lần).
  • *** Do đó, các khoản dự trữ sẵn có để thanh toán các khoản nợ tiền gửi nhỏ hơn tổng số tiền mà ngân hàng có nghĩa vụ thanh toán để đáp ứng các khoản tiền gửi không kỳ hạn.
  • Vì vậy, số tiền mà Bob nhận được thực tế là thêm 900 triệu đô la trên số tiền 1 tỷ đô la ban đầu do Alice gửi.
  • Bob mang 900 triệu đô la của mình đến một ngân hàng khác và gửi tiền.
  • Tổng số tiền từ 1 tỷ đô la của Alice hiện là 1,9 tỷ đô la.
  • Quy trình lặp lại đối với mỗi khoản tiền gửi và phát hành tín dụng và được gọi là Hiệu ứng cấp số nhân.

Bây giờ, hệ thống FRB tổng thể có nhiều sắc thái và phức tạp hơn so với ví dụ trên, nhưng đây là cốt lõi của nó, và một số quan điểm lớn hơn cần được phân tích. Rõ ràng nhất, câu hỏi là, làm thế nào để tạo ra thêm 900 triệu đô la?

Nói một cách đơn giản, nợ. Kể từ khi thế giới tài chính, ngày nay tồn tại gần như hoàn toàn thông qua các phương tiện kỹ thuật số, Alice không thực sự chuyển cho ngân hàng 1 tỷ đô la tiền mặt, và ngân hàng cũng không thực sự đếm tiền trên sổ cái viết tay; thay vào đó, nó được lưu trữ trên một sổ cái kỹ thuật số, tập trung của ngân hàng.

Ngân hàng cấp cho Bob một khoản tín dụng 900 triệu đô la, bằng kỹ thuật số. Vì vậy, trong khi ngân hàng ban đầu chịu trách nhiệm đối với 1 tỷ đô la của Alice, thì ngân hàng thứ hai nơi Bob đã gửi 900 triệu đô la của anh ấy chịu trách nhiệm cho số tiền đó. Vâng, tiền được tạo ra từ con số không. Đây là những gì thúc đẩy lạm phát, lãi suất và phá giá tiền tệ, nhưng nhiều hơn thế trong một chút.

Chu kỳ ngân hàng

Quy trình cấp tín dụng và tiền gửi có thể lặp đi lặp lại, bắt nguồn từ khoản tiền gửi 1 tỷ đô la ban đầu của Alice. Đây là hiệu ứng số nhân và ước tính đơn giản về tác động tiềm tàng của FRB đối với nguồn cung tiền (từ một trường hợp tiền gửi) gần như đạt được bằng cách nhân khoản tiền gửi với 10. Vì vậy, trong trường hợp của Alice, khoản tiền gửi 1 tỷ đô la của cô ấy có thể tạo ra ~ 10 tỷ đô la Mỹ mới vào hệ thống tài chính. Một lần nữa, điều này không phải luôn luôn như vậy, và có nhiều sắc thái hơn đối với nó, nhưng đó vẫn là khái niệm chung.

Lạm phát & Món nợ

Trong dài hạn, các tác động thế chấp của FRB là rõ ràng. Tôi thậm chí không cần giải thích hình ảnh bên dưới hoặc nhắc lại các cuộc khủng hoảng tài chính thảm khốc trong quá khứ để bạn nhận ra điều này.

Sức mua

Nhận thức chung về FRB là nó thường hoạt động trơn tru và các cuộc khủng hoảng tài chính là sự kiện “Thiên nga đen”. Tương đối ít người gửi tiền yêu cầu thanh toán tại bất kỳ thời điểm nào, do đó, hoạt động ngân hàng và khủng hoảng tài chính là rất ít và xa nhau. Từ nhiều khía cạnh, đây có vẻ là những rào cản không thể tránh khỏi để duy trì một hệ thống tài chính ổn định, nhưng những quan điểm này vốn đã thiếu sót vì chúng không tính đến sự phân chia chính trị và xã hội lâu dài của những sự kiện lớn như vậy.

Tôi đã đề cập đến nợ kỳ hạn vài lần trước đó, và bây giờ là thời điểm tuyệt vời để đưa nó trở lại và thực sự phân tích nó. Nguồn cung tiền của Hoa Kỳ và tổng số nợ mà công chúng nắm giữ đã tăng lên một cách nhất quán trong thế kỷ qua và có mối tương quan với nhau một cách kỳ lạ theo xu hướng tăng lên. Điều này là do tiền mới được bơm vào hệ thống của FRB nhiều lần dưới dạng nợ (chu kỳ phát hành tiền gửi / tín dụng).

Cái giá cố hữu của việc này là lạm phát, sự mất giá ổn định của đồng đô la Mỹ do cung tiền tăng lên, không tương quan với sự gia tăng hàng hóa và dịch vụ, mà là với nợ. Với lượng tiền cung ứng nhiều hơn và giá trị vốn có của số tiền đó đến từ hư không (nợ), sức mua của đồng đô la bị suy giảm, như được minh họa trong hình trên.

Các nợ hiện tại của Hoa Kỳ chỉ đạt hơn 22 nghìn tỷ đô la. Khoản nợ này chắc chắn đã được sử dụng để tài trợ cho các công ty, tạo ra sự đổi mới và nói chung là thúc đẩy nền kinh tế Hoa Kỳ. Nó cũng dẫn đến vỡ nợ về các khoản vay, bất bình đẳng giàu nghèo và ngày càng nhận thức sai lầm về tiền và giá trị.

Lùi lại một bước

Những người ủng hộ hệ thống ngân hàng trung ương, và đặc biệt là FRB, sẽ bảo vệ định dạng tiền được tạo ra bằng cách chỉ ra sự tăng trưởng kinh tế mà hệ thống tạo điều kiện, và ở một mức độ nhất định, họ hoàn toàn đúng. Ngược lại, những người chỉ trích hệ thống sẽ chỉ đơn giản hỏi rằng việc này đạt được với chi phí nào?

Đây là những câu hỏi quan trọng với sức hấp dẫn lớn có liên quan nhiều đến mọi thứ, từ động lực xã hội đến quan niệm của chúng ta về bản thân tiền bạc.

Có lẽ nếu Hoa Kỳ không thiết lập hệ thống này theo định dạng như họ đã làm, thì nó sẽ không trở thành siêu cường kinh tế như ngày nay. Mặc dù mô hình FRB chắc chắn đã được đặt câu hỏi trong suốt nhiều năm, nhưng cho đến nay vẫn chưa tồn tại một giải pháp thay thế phù hợp cho tiền (chính xác hơn là giá trị) có thể được trao đổi một cách đáng tin cậy qua các phương tiện kỹ thuật số mà không cần các tổ chức tập trung.

Bitcoin đại diện cho một mô hình hoàn toàn mới trong hệ thống tài chính. Lần đầu tiên, mọi người có tùy chọn thay thế khả thi cho FRB và các mô hình trao đổi giá trị hiện tại. Bitcoin không có lạm phát và giá trị của nó được gắn trực tiếp với quá trình khai thác của nó, được tạo ra từ điện và công việc.

Phần kết luận

Hệ thống ngân hàng Fractional-Reserve phức tạp hơn nhiều so với được nêu trong bài viết này, nhưng chức năng cốt lõi của nó vẫn như cũ. Cuối cùng, lịch sử cho thấy rằng mọi người bắt đầu đặt câu hỏi về các động lực lịch sử với hy vọng tìm ra các mô hình tốt hơn, cho dù đó là chính trị, xã hội hay trong trường hợp này là tài chính.

Fractional-Reserve Banking là mô hình ngân hàng tập trung kể từ khi các thợ kim hoàn quyết định kiếm tiền từ dự trữ vàng của họ, cho đến ngày nay. Vẫn chưa rõ Bitcoin có đưa ra một giải pháp bền vững cho các vấn đề do FRB tạo ra hay không, nhưng ít nhất nó cung cấp một giải pháp thay thế khả thi cho những người đang tìm kiếm một giải pháp và ít nhất, Satoshi xứng đáng nhận được một chút tín nhiệm cho thời gian của mình.

“Nếu người dân Mỹ cho phép các ngân hàng tư nhân kiểm soát việc phát hành tiền tệ của họ, đầu tiên là lạm phát, sau đó là giảm phát, thì các ngân hàng… sẽ tước đoạt mọi tài sản của người dân cho đến khi con cái họ thức dậy trở thành vô gia cư trên lục địa mà cha họ đã chinh phục…. Quyền phát hành nên được lấy từ các ngân hàng và được phục hồi cho người dân, quyền đó thuộc về ai ”.

– Thomas Jefferson trong cuộc tranh luận về Người nộp lại hóa đơn ngân hàng (1809)

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me