Tiền điện tử ít tương quan hơn với Bitcoin vào năm 2019
Hầu hết mọi người đều có ấn tượng rằng giá altcoin theo sau giá Bitcoin lên và xuống. Bởi vì Bitcoin chiếm một thị phần lớn trong tổng thị trường tiền điện tử khi nó di chuyển, các altcoin xung quanh cũng có xu hướng di chuyển theo cùng một hướng.
Tuy nhiên, vẫn có thể ngạc nhiên khi 75% các đồng tiền hàng đầu trong top 200 có mối tương quan từ 0,91 trở lên với bitcoin vào năm 2018.
Xin lưu ý: Đây là bài đăng của khách mời bởi Anthony Xie, Người sáng lập của HodlBot, một công cụ giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư và tự động hóa các chiến lược giao dịch của họ.
Nền tảng này được biết đến với việc đầu tư vào chỉ số tiền điện tử dễ dàng và đơn giản. Ngoài các chỉ số tiền điện tử, HodlBot cũng cho phép người dùng tạo, kiểm tra lại và thực hiện danh mục đầu tư tùy chỉnh của riêng họ dựa trên các chỉ số thị trường nâng cao. Không có tài khoản tối thiểu hoặc giới hạn quốc gia.
Năm 2018 trải qua mối tương quan cao nhất giữa Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.
Mối tương quan giữa 200 đồng tiền hàng đầu và Bitcoin cao hơn vào năm 2018 so với bất kỳ năm nào khác.
Một giải thích cho điều này là năm 2018 trùng với thị trường gấu kéo dài một năm. Có vẻ như việc bán tháo tràn lan trên thị trường liên quan chặt chẽ đến mối tương quan cao hơn giữa Bitcoin và Altcoin.
Thật kỳ lạ, nó không đúng với giá di chuyển theo hướng khác. Trong thị trường gấu năm 2017, chúng tôi chưa bao giờ thấy mối tương quan giữa tiền điện tử và Bitcoin đạt đến mức cao như vậy, mặc dù giá tăng trên diện rộng.
Mọi thứ sẽ khác trong năm 2019 – Tương quan thấp hơn trong thị trường đi ngang
Thị trường đã thay đổi trong năm 2019. Khác với tuần đầu tiên của tháng 4, năm 2019 hầu hết đã trải qua một thị trường đi ngang.
Nhìn sơ qua, mối tương quan giữa Bitcoin và các altcoin có vẻ thấp hơn đáng kể vào năm 2019, so với năm trước.
Để thực sự chắc chắn, chúng ta có thể áp dụng thử nghiệm thống kê để so sánh hai phân phối mẫu.
Welch’s t-test được sử dụng để kiểm tra thống kê sự khác biệt giữa hai phương tiện mẫu có phương sai cơ bản chưa biết và không bằng nhau. Trong trường hợp cụ thể của chúng tôi, chúng tôi muốn áp dụng thử nghiệm một bên, vì chúng tôi đang giả định rằng hệ số tương quan trung bình giữa Bitcoin và altcoin thấp hơn vào năm 2019.
Đây là cách chúng tôi sẽ thiết lập các giả thuyết của mình.
Giả thuyết vô hiệu: hệ số tương quan tiền điện tử trung bình giữa Bitcoin và Altcoin vào năm 2019 cao hơn hoặc bằng hệ số tương quan tiền điện tử trung bình giữa Bitcoin và Altcoin vào năm 2018.
Giả thuyết thay thế: hệ số tương quan tiền điện tử trung bình giữa Bitcoin và Altcoin vào năm 2019 thấp hơn hệ số tương quan tiền điện tử trung bình giữa Bitcoin và Altcoin vào năm 2018.
Bài kiểm tra một lần của Welch
Sau khi chạy thử nghiệm, chúng tôi nhận được thống kê giá trị T là -4,99 và giá trị p nhỏ hơn nhiều so với 0,01.
Do đó, chúng ta nên bác bỏ giả thuyết vô hiệu vì chúng ta có nhiều bằng chứng cho thấy hệ số tương quan trung bình giữa Bitcoin và Altcoin vào năm 2019 thấp hơn nhiều so với năm 2018.
Đây có phải là tin tốt không?
Đúng. Đa dạng hóa hoạt động tốt hơn khi mối tương quan thấp.
Ma trận tương quan cho 20 đồng tiền hàng đầu theo vốn hóa thị trường năm 2019.
Harry Markowitz, cha đẻ của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, đã công nhận rằng khía cạnh quan trọng nhất của rủi ro cần xem xét là đóng góp của tài sản vào rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư, chứ không phải rủi ro của tài sản đó một cách riêng biệt..
“Đa dạng hóa là bữa trưa miễn phí duy nhất trong lĩnh vực tài chính” – Harry Markowitz
Điều này có nghĩa là bằng cách đưa các tài sản có mối tương quan âm hoặc thấp vào danh mục đầu tư của mình, bạn có thể giảm phương sai tổng thể và do đó giảm rủi ro cho danh mục đầu tư của mình. Các tài sản có tương quan nghịch hoặc không tương quan có xu hướng triệt tiêu lẫn nhau.
Tại HodlBot, chúng tôi xây dựng các chỉ số tiền điện tử cho các nhà đầu tư hàng ngày. Một chỉ số mà mỗi đồng tiền lẻ có tương quan với một đồng tiền khác không phải là một danh mục đầu tư đa dạng. Đó là lý do tại sao chúng tôi rất vui khi thấy mối tương quan giữa các nội dung thấp hơn. Nó chỉ giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư hiệu quả hơn nhiều.
Tôi có nên dùng nó với một hạt muối không?
Có, mối tương quan có thể thay đổi. Tương quan thay đổi theo thời gian.
Hệ số tương quan của một cặp tài sản thay đổi mạnh mẽ theo thời gian. Chỉ vì điều gì đó tương quan theo một cách nào đó trong quá khứ, không có nghĩa là mối quan hệ đó sẽ tồn tại trong tương lai. Tương quan luân phiên trong 30 ngày của nhiều đồng tiền trông như thế này, một chuỗi thăng trầm.
Hệ số tương quan của Pearson giả định mối quan hệ tuyến tính
Mối quan hệ tuyến tính rất dễ hiểu và dễ mô hình. Tuy nhiên, nhiều mối quan hệ giữa hai tài sản là phi tuyến tính. Nó có thể là đa thức, hàm mũ, v.v. Trong những trường hợp này, hệ số tương quan của Pearson đơn giản hóa mối quan hệ một cách không cần thiết.
Tập dữ liệu được sử dụng trong phân tích này
Tôi đã kéo giá tiền điện tử & dữ liệu vốn hóa thị trường toàn cầu từ Coinmarketcap.
Trên cơ sở hàng năm, tôi đã chụp nhanh để tìm 200 đồng tiền được xếp hạng hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Sau đó, tôi tính toán hệ số tương quan của chúng dựa trên dữ liệu giá cho năm đó.
Bạn có thể tìm thấy giá & dữ liệu vốn hóa thị trường cho tất cả các đồng tiền đây.